Mới đây, tổ chức xếp hạng tín nhiệm uy tín hàng thế giới Mooyd's Ratings (Moody's) đã điều chỉnh triển vọng tín nhiệm của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank – TCB) lên mức "Ổn định".
Theo Moody's, triển vọng "Ổn định" của Techcombank phản ánh tỷ lệ an toàn vốn và hiệu quả hoạt động cao hơn mức trung bình ngành, được hỗ trợ thêm bởi các nguồn vốn huy động ổn định.
Moody's cho rằng, rủi ro tín dụng của Techcombank liên quan đến các khoản cho vay bất động sản sẽ được ổn định trong thời gian (12-18 tháng) sắp tới. Hiện giao dịch bất đông sản tại Việt Nam đã có nhiều dấu hiệu khởi sắc với nguồn cung ra thị trường được dự kiến sẽ tăng lên, hỗ trợ bởi lãi suất đã giảm mạnh 200-300 điểm trong thời gian gần đây. Sự phục hồi của nền kinh tế, cộng với các chính sách tích cực, kịp thời sẽ góp phần cho sự phục hồi mạnh hơn của thị trường bất động sản trong thời gian sắp tới.
Moody's đánh giá rằng Techcombank sẽ hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường bất động sản khi các giao dịch mua bán nhà tăng lên, góp phần gia tăng (về cả tuyệt đối và tỷ trọng) của cho vay mua nhà cá nhân (so với cho vay bất động sản chung), đặc biệt nhờ vào việc Ngân hàng chú trọng cho vay các chủ đầu tư, nhà phát triển bất động sản có chất lượng tốt hơn so với mặt bằng chung của thị trường.
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) cao, và khả năng hoạt động hiệu quả (bao gồm khả năng sinh lời) cũng là một yếu tố quan trọng trong đánh giá của Moody's. Tỷ lệ CAR (vốn cấp 1) của Techcombank ở mức 14,4% vào cuối năm 2023 và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 2,4% đều cao hơn nhiều so với trung bình ngành (ROA ngành trong cùng giai đoạn đạt khoảng 1,4%). Moody's kỳ vọng dư nợ của Techcombank sẽ tăng khoảng 20%, và biên lợi nhuận (NIM) cũng sẽ được cải thiện trong 12-15 tháng tới nhờ vào chi phí huy động giảm mạnh.
Tuy nhiên, Mooyd's cũng đánh giá, rủi ro tín dụng, và do đó khả năng sinh lời (lợi nhuận) có thể bị ảnh hưởng do rủi ro liên quan đến dư nợ cho vay nếu thị trường bất động sản gặp khó. Dư nợ cho vay bất động sản chiếm 34% dự nợ cho vay cho khách hàng doanh nghiệp vào cuối năm 2023.
Cơ cấu huy động và thanh khoản của Techcombank được đánh giá sẽ tiếp tục ổn định. Huy động từ khách hàng tăng lên trong năm 2023, với tỷ lệ CASA cải thiện tới 40%, gần như mức cao nhất trong các ngân hàng Việt Nam mà Moody's xếp hạng tín nhiệm.
Trong báo cáo đánh giá lần này, Moody's cũng nêu các yếu tố có thể dẫn đến nâng hạng đối với Techcombank. Cụ thể, Hãng sẽ nâng hạng tín nhiệm khi Techcombank giảm tỷ trọng tập trung cho vay vào một ngành (bất động sản) và duy trì chất lượng tài sản, vốn cũng như hiệu quả hoạt động. Việc ngân hàng giảm huy động từ thị trường 2 (huy động từ tổ chức, định chế tài chính) và tăng tỷ lệ tài sản thanh khoản chất lượng cao (ví dụ trái phiếu Chính phủ) lên mức >15% cũng là một yếu tố tích cực cho việc nâng hạng của Moody's với Techcombank.
Song Moody's cũng có thể hạ mức tín nhiệm hoặc triển vọng của Ngân hàng nếu chất lượng tài sản giảm đáng kể, hoặc tỷ trọng dư nợ cho vay BĐS tăng lên mạnh trong bối cảnh thị trường bất động sản khó khăn.
Theo báo cáo tài chính năm 2023, Techcombank nằm trong top 6 ngân hàng có kết quả kinh doanh tốt nhất và top 3 ngân hàng tư nhân hiệu quả nhất với lợi nhuận hợp nhất trước thuế gần 23 nghìn tỷ đồng, xấp xỉ 1 tỷ USD. Hệ số an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II của nhà băng này đang cao nhất ngành ngân hàng và cao hơn rất nhiều so với mức tối thiểu 8%.
Mới đây khi chia sẻ với chúng tôi, Giám đốc Khối tài chính Kế hoạch của Techcombank, ông Alexandre Macaire cho biết, trong năm 2023, Techcombank đã xoay trục kinh doanh từ chú trọng khách hàng doanh nghiệp sang bán lẻ và đã đạt được kết quả ấn tượng khi thị trường bất động sản bán lẻ hồi phục. Nhờ vậy tổng tài sản sinh lời của Techcombank tăng thêm 23%, đưa Ngân hàng lên vị trí số 1 về tổng tài sản sinh lời của các ngân hàng trong nước. Năm 2024, Techcombank sẽ tiếp tục phát triển mạnh mảng bán lẻ, đồng thời đa dạng hóa danh mục tín dụng, dịch chuyển từ bất động sản sang các nhóm khách hàng trong các lĩnh vực như ô tô, hàng tiêu dùng, tài chính, bảo hiểm, du lịch và giải trí.
Ngày 20/4 tới đây, Techcombank sẽ tổ chức đại hội cổ đông thường niên năm 2024. Hiện tại kế hoạch lợi nhuận chưa được công bố nhưng ngân hàng cho biết sẽ kiên định mục tiêu tăng trưởng vững mạnh, đảm bảo tốt lợi ích cho khách hàng, cổ đông. Được biết Techcombank có kế hoạch dành khoảng 20% lợi nhuận của năm 2023 để chia cổ tức tiền mặt cho cổ đông trong năm nay, tương đương tỷ lệ khoảng 15%, đồng thời sẽ duy trì chính sách này ở các năm tiếp theo. Theo ông Alexandre, với tiềm lực tài chính mạnh mẽ hiện tại, việc chia cổ tức tiền mặt cho cổ đông không ảnh hưởng đến kế hoạch phát triển ngân hàng, Techcombank vẫn có nguồn lực dồi dào cho phát triển, mở rộng kinh doanh, đồng thời vẫn giữ được CAR quanh mức 14-15%.
Hằng Kim