PTB_MUA_Kỳ vọng xuất khẩu gỗ hồi phục_BSC
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam - BSC |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Phú Tài - Mã CK: PTB(72.3  0.8 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 27/03/2024 |
BSC đưa ra khuyến nghị MUA đối với PTB với giá mục tiêu 78,000 VND/CP (+23% so với giá ngày 27/03/2024) dựa trên:
(1) BSC sử dụng mức EPS của năm 2025 trong định giá của mình nhằm phản ánh đầy đủ (i) triển vọng của mảng xuất khẩu gỗ do điểm rơi hồi phục kỳ vọng sẽ rơi chủ yếu vào giai đoạn từ 2H.2024 và 2025 khi thị trường bất động sản và tiêu dùng của người dân Mỹ dần ấm trở lại (ii) tiềm năng từ dự án Phú Tài Central Life tạo tăng trưởng lợi nhuận đột biến trong 2025.
(2) Phương pháp P/E mục tiêu = 9.5 lần được áp dụng tương đương mức trung bình của năm 2021 do (i) là năm có cùng mức tăng trưởng lợi nhuận +44% yoy (ii) năm 2021 là giai đoạn có sự tương đồng với giai đoạn định giá khi PTB bước vào chu kỳ hồi phục và cùng thời điểm phân phối dự án Phú Tài Residence
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.