ANV: Chuỗi giá trị khép kín tạo lợi thế cạnh tranh bền vững - PHS
|
Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng - PHS |
Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Nam Việt - Mã CK: ANV(33.8 0.3 %) |
Chi tiết: |
Dạng tệp: Ngày phát hành: 20/09/2023 |
Định giá & khuyến nghị: Do áp lực từ nhu cầu suy yếu tại các thị trường tiêu thụ, chúng tôi dự phóng thận trọng doanh thu thuần của ANV năm 2023F đạt 4,855 tỷ đồng (-0.9% YoY), LNST giảm 45.5% YoY đạt 367 tỷ đồng. Dù vậy, PHS vẫn tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn và kỳ vọng phục hồi vào năm 2024 của ANV nhờ có (1) chuỗi giá trị khép kín, (2) cơ cấu thị trường đa dạng và (3) tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ mảng C&G. Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, PHS ước tính mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu ANV là 44,600 đồng/cổ phiếu. Do đó đưa ra khuyến nghị Mua cho ANV với mức tăng giá tiềm năng là 22.4% so với giá hiện tại.
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.