PHR_MUA_Thu nhập từ NTC3 và VSIP3 hỗ trợ lợi nhuận năm 2024_BSC
|
Nguồn báo cáo: |
Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam - BSC |
Doanh nghiệp: |
Công ty cổ phần Cao su Phước Hòa - Mã CK: PHR(56.5 -0.9 %) |
Chi tiết: |
Dạng tệp: Ngày phát hành: 26/02/2024 |
BSC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PHR với giá trị hợp lý cho năm 2024 là 64,800 VNĐ/CP (Upside 23% so với giá đóng cửa ngày 23/02/2024, đã bao gồm lợi suất cổ tức 5%), dựa trên phương pháp định giá từng phần SOTP.
BSC sử dụng phương pháp (1) RNAV cho mảng Khu công nghiệp, với tỷ lê chiết khấu 70% đối với KCN Tân Lập 1 và Tân Bình mở rộng để phản ánh rủi ro tiến độ triển khai các dự án khu công nghiệp này chậm hơn so với kỳ vọng; (2) DCF cho mảng cao su & gỗ với tỷ lệ chiết khấu WACC = 12%, tỷ lệ tăng trưởng dài hạn giả định = 2%/năm.
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.