NT2 (BÁN, Giá mục tiêu: 22.900 Đồng/cp): Công suất phát điện thấp có thể tạo ra lỗ trong năm 2024
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - SSI |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 - Mã CK: NT2(22.4  4.7 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 29/03/2024 |
Mặc dù NT2 không có kế hoạch đại tu trong năm 2024, cho thấy cơ hội phục hồi sản lượng và lợi nhuận của công ty, tuy nhiên, SSI lo ngại Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) có thể giảm sự phụ thuộc vào điện khí vào năm 2024 (bao gồm cả NT2) vì 1) vấn đề nguồn cung khí hiện tại có thể không thuận lợi cho EVN huy động điện khí như một nguồn ổn định để đáp ứng nhu cầu điện và 2) EVN rất có thể sẽ ưu tiên các nguồn điện rẻ hơn để giảm lỗ hoặc ít nhất cố gắng hòa vốn vào năm 2024, như điện than, thủy điện và năng lượng tái tạo. Do đó, SSI cho rằng NT2 sẽ phải đối mặt với tình trạng sụt giảm sản lượng trong một năm nữa (SSI ước tính giảm 54,4% svck). Với công suất phát điện thấp so với năm 2023, SSI hiện ước tính công ty có thể lỗ 261 tỷ đồng trong năm 2024. SSI kết hợp phương pháp DCF và EV/EBITDA đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 22.900 đồng (thấp hơn 8% so với giá hiện tại), do đó, SSI hiện có khuyến nghị BÁN đối với cổ phiếu NT2.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|