MPC - Đẩy mạnh công suất chế biến nhằm nâng cao vị thế cạnh tranh nhưng thách thức cũng không nhỏ
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng - PHS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Tập đoàn Thủy sản Minh Phú - Mã CK: MPC(17.3  0.6 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 16/04/2023 |
Định giá & khuyến nghị: Tiếp nối đà giảm từ những tháng cuối năm 2022, bức tranh xuất khẩu thủy sản vào năm 2023 được dự báo sẽ không thể sáng ngay trở lại trong những tháng đầu năm, do đó, chúng tôi ước tính doanh thu thuần của MPC năm 2023F đạt 13,403 tỷ đồng (-18.4% YoY). PHS ước tính biên lợi nhuận gộp năm 2023F giảm xuống mức 15% vào 2023F. Qua đó, LNST giảm 20.3% YoY đạt 668 tỷ đồng dựa trên bối cảnh nhu cầu suy giảm, giá tôm xuất khẩu giảm cùng với cạnh tranh gay gắt từ các thị trường đối thủ. Dù vậy, PHS vẫn kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của MPC, bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, PHS ước tính mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu MPC là 19,600 đồng/cổ phiếu. Do đó đưa ra khuyến nghị Mua cho MPC với mức tăng giá tiềm năng là 16%
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|