Định giá

PHS ước tính giá mục tiêu cho cổ phiếu KDF vào khoảng 73 ngàn đồng/CP, dựa vào hai phương pháp: P/E (tỷ trọng 50%, P/E ước tính năm 2017 là 23.6x và EPS kỳ vọng năm 2018) và FCFF (tỷ trọng 50%). So với mức giá 57 ngàn đồng/CP trên thị trường hiện nay, chúng tôi khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG đổi với cổ phiếu này trong trung và dài hạn.

Chúng tôi đã liên lạc với doanh nghiệp về kế hoạch kinh doanh của Dabaco Foods, đại diện doanh nghiệp cho biết hiện nay vẫn đang trong quá trình tái cơ cấu lại các hoạt động sản xuất, do đó chưa có kế hoạch hợp nhất doanh thu của Dabaco Foods vào KDF trong năm 2018. Phần định giá cổ phiếu KDF trong báo cáo này, do đó chưa bao gồm doanh thu và lợi nhuận từ Dabaco Foods.