POW - Lợi nhuận Q2/2024 tăng trưởng mạnh svck - ABS
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình - ABS |
| Doanh nghiệp: |
Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP - Mã CK: POW(13.1  0.4 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 01/08/2024 |
-
KQKD Q2/2024 tăng trưởng mạnh svck khi LNST cổ đông Công ty mẹ Q2/2024 của POW đạt 400,7 tỷ đồng (+218,2% svck).
-
KQKD nửa đầu năm đi lùi khi LNST 6T/2024 đạt 666,7 tỷ đồng (-19,8% svck). Tuy nhiên, LNST của cổ đông Công ty mẹ 6T/2024 của POW đạt 678,4 tỷ đồng (+2,8% svck). Lũy kế 6T/2024, POW đã hoàn thành 49,3% kế hoạch doanh thu và 80,9% kế hoạch LNST năm 2024.
-
Nợ vay tăng mạnh nhằm phục vụ cho các dự án đầu tư lớn, đặc biệt là Dự án Nhà máy điện khí Nhơn Trạch 3 & 4. Tuy nhiên, hệ số đòn bẩy vẫn ở mức an toàn.
-
Triển vọng dài hạn dự báo sẽ khả quan dựa trên các yếu tố sau: 1) Nhóm thủy điện dự báo khả quan khi hiện tượng La Nina sớm quay trở lại; 2) Nhà máy điện Vũng Áng 1 sẽ tiếp tục đóng góp tích cực vào KQKD của POW; 3) Tuy nhiên, mảng điện khí sẽ kém khả quan trong nửa cuối năm 2024 nhưng dự kiến khả quan hơn trong năm 2025 do mức nền 2024 thấp; 4) Năm 2024-2025, POW có thể ghi nhận thêm khoản thu 1.000 tỷ đồng tiền bồi thường sự cố NMĐ Vũng Áng 1; 5) Động lực dài hạn đến từ NMĐ khí Nhơn Trạch 3 & 4. Đây là 2 dự án điện khí đầu tiên sử dụng khí LNG. Xu hướng sử dụng điện LNG là tất yếu và được đề cao vai trò trong QH điện VIII. Theo dự kiến, NT3 sẽ vận hành thương mại vào 11/2024 và NT4 vận hành vào 05/2025. Hai dự án này dự kiến sẽ giúp POW tăng thêm 36% công suất.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|