Phân tích cổ phiếu Cường Thuận Idico (CTI) - mới niêm yết tại HOSE
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần Chứng khoán Tân Việt - TVSI |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO - Mã CK: CTI(15.4  -1.0 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 19/03/2010 |
- Khả năng sinh lời vượt trội so với các doanh nghiệp cùng ngành không làm giảm đi lo ngại của chúng tôi về những rủi ro tiềm ẩn với CTI do: khả năng thanh toán dù được cải thiện song vẫn chưa thực sự tốt; năng lực hoạt động năm sau cao hơn năm trước nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với BT6 và DCC.
- Tiềm năng tăng trưởng với ngành nghề chính của CTI được khẳng định trong ngắn hạn nhờ lợi thế về công nghệ và khả năng nâng cao năng lực hoạt động, tuy nhiên khó duy trì trong dài hạn do sự tham gia của các doanh nghiệp nước ngoài. Trong dài hạn, CTI có khả năng duy trì doanh thu ổn định nhờ các dự án BOT.
- Năm 2010, CTI vẫn có thể duy trì khả năng sinh lời ở mức cao so với ngành, song, tốc độ tăng trưởng sẽ khó duy trì cao như trong năm 2009 do giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh.
- CTI vẫn đang được giải ngân với các khoản vay trung và dài hạn thuộc gói hỗ trợ lãi suất 4%. Song, do nhu cầu vốn lưu động của CTI lớn, nên các khoản vay ngắn hạn của CTI vẫn chịu tác động của việc lãi suất vay vốn tăng trong năm 2010.
- TVSI khuyến nghị MUA cổ phiếu CTI với giá mục tiêu bằng 33,188 VNĐ
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.