Nhận định đầu tư cổ phiếu PXS
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí - PSI |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Kết cấu Kim loại và Lắp máy Dầu khí - Mã CK: PXS(3.2  0.0 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 15/06/2010 |
- Hoạt động hiệu quả với biên lợi nhuận gộp tăng dần qua các năm. Biên lợi nhuận gộp năm 2009 của PXS đạt 15.91%, đây là mức cao nếu so với trung bình ngành xây lắp nói chung vào khoảng 10%. Tương lai công ty sẽ mở rộng hoạt động kinh doanh với việc đầu tư nhà máy ống thép hàn thẳng tại cụm cảng dịch vụ dầu khí Sao Mai Bến Đình với công suất 60,000 tấn/năm nhằm đáp ứng nhu cầu ống thép ngày càng cao trong nước, nhất là trong ngành dầu khí.
- Rủi ro chi phí nguyên vật liệu biến động sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty do giá vốn chiếm tỷ trọng quyết định trong tổng chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh của PXS. sự thay đổi giá cả của các nguyên vật liệu đầu vào như các loại thép, vật tư cho công tác hàn, cắt…ảnh hưởng đến việc thực hiện kế hoạch lợi nhuận của Công ty. Với việc thực hiện dự án nhà máy ống thép hàn thẳng tại Sao Mai Bến Đình sẽ giúp Công ty bớt lệ thuộc và chủ động hơn về nguyên liệu khi nhà máy đi vào hoàn thành. Ngoài ra, PVC-MS cũng có thể gặp khó khăn khi chủ đầu tư thiếu vốn thanh toán cho phần khối lượng công việc đã thực hiện và bàn giao.
- Rủi ro về sự phụ thuộc vào khách hàng: Với tính chuyên ngành cao, hoạt động của đơn vị bị giới hạn bởi sự phát triển của ngành dầu khí, lĩnh vực cơ khí chế tạo trong ngành.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.