HSG (Q2/2024): Ảnh hưởng trái chiều từ các biện pháp bảo vệ thép nội địa
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC - DSCS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen - Mã CK: HSG(20.5  -1.4 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 07/08/2024 |
Báo cáo cập nhật Q2/2024 - Giá mục tiêu: 23.000 VND.
Q2/2024, KQKD của HSG duy trì sự khả quan khi doanh thu đạt 10.840 tỷ VND (+25% YoY) với LNST tăng mạnh từ mức nền thấp 2023 tại 273 tỷ (+1831% YoY), lần lượt đạt 59% và hoàn thành kế hoạch cơ bản 2024 nhờ sản lượng tiêu thụ phục hồi mạnh mẽ và tỷ giá tăng hỗ trợ mức giảm của giá tôn mạ.
DSCS hạ định giá HSG từ 24.700 VND xuống 23.000 VND/cổ phiếu do nhận thấy rủi ro dài hạn Việt Nam áp thuế chống bán phá giá lên các sản phẩm thép HRC từ Ấn Độ và Trung Quốc có thể làm giảm biên lợi nhuận doanh nghiệp. DSCS vẫn giữ quan điểm thận trọng rằng giá hiện tại đã phản ánh tương đối triển vọng của doanh nghiệp và khuyến nghị nhà đầu tư chỉ nên giải ngân ở vùng giá 20.500-21.500 VND/cổ phiếu, tương đương mức P/B 1,1x-1,15x.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.