DCM (Q2/2024): Chiếm lĩnh thị trường Ure tốt hơn kì vọng
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC - DSCS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau - Mã CK: DCM(38.6  -1.4 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 07/08/2024 |
Báo cáo cập nhật Q2/2024 - Giá mục tiêu: 44.000 VND/cp
KQKD Q2 của DCM bứt phá rõ rệt hơn khi doanh thu đạt 3.863 tỷ VND (+17% YoY) với LNST tăng 82% svck tại 598 tỷ VND, lần lượt đạt 56% và 156% kế hoạch cơ bản 2024 nhờ giá xuất khẩu Ure bình quân hồi phục cùng sự hỗ trợ từ tăng trưởng doanh thu NPK nội địa 50%.
DSCS nâng định giá DCM từ 43.000 VND lên 44.000 VND/cổ phiếu do nhận thấy (1) Mặc dù khó bứt phá mạnh mẽ, kịch bản xấu nhất giá bán sẽ chỉ đi ngang chứ khó giảm sâu và (2) Hoạt động tăng thị phần phân NPK của công ty đang diễn ra tốt hơn dự kiến và có thể bù trừ cho rủi ro sức tiêu thụ biến động của mảng Ure. Theo đó, DSCS khuyến nghị nhà đầu tư mở mua tại vùng giá 35.500- 36.500 VND/cổ phiếu, tương đương mức P/B 1,6x-1,7x lần
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.