CTR - Rủi ro từ khoản phải thu tăng cao - ABS
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình - ABS |
| Doanh nghiệp: |
Tổng Công ty Cổ phần Công trình Viettel - Mã CK: CTR(126.6  0.0 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 26/09/2024 |
-
KQKD theo các quý của doanh nghiệp hầu hết đều tăng trưởng 2 con số, tuy nhiên mức tăng ghi nhận chậm lại trong Q2/2024. Cụ thể, doanh thu thuần đạt 3.009 tỷ đồng (+11,4% svck), LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 125 tỷ đồng (+0,74% svck). Hai mảng Dịch vụ vận hành khai thác và Xây dựng công trình tiếp tục đem lại doanh thu tích cực cho CTR (chiếm 55% và 27,5% cơ cấu doanh thu), tăng lần lượt +9,7% và +24,6% svck.
-
Sức khỏe tài chính của CTR mặc dù còn nhiều biến động tuy nhiên do việc mở rộng quy mô hoạt động cần nhiều vốn do đó tỷ lệ vay nợ tăng cao là hợp lý. D/E vẫn ở dưới mức 1. Ngoài ra chúng tôi lưu ý về rủi ro số ngày phải thu khách hàng trong xu hướng tăng có thể khiến doanh nghiệp gặp cản trở khi bị chiếm dụng vốn lớn, gặp rủi ro về dòng tiền.
-
Về triển vọng kinh doanh: Mảng vận hành khai thác và mảng xây dựng dự kiến đem lại kỳ vọng cho CTR ở nửa cuối năm 2024 nhờ tiềm lực đang có. Ngoài ra, câu chuyện mạng 5G sẽ là cơ hội để CTR tăng trưởng trong 5-10 năm tiếp theo.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|