Báo cáo phân tích cổ phiếu BCI
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán Maritime - MSI |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Bình Chánh - Mã CK: BCI(41.9  0.7 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 15/02/2016 |
Chúng tôi vẫn giữ nguyên khuyến nghị MUA như báo cáo phân tích ngày 22/09/2015 và giá mục tiêu là 36.700 đồng/cp vì những lý do như sau:
- Kết quả kinh doanh trong năm 2015 của BCI ghi nhận sự tăng trưởng vượt bậc trong cả doanh thu lẫn lợi nhuận. - Trong năm 2016, Công ty sẽ ghi nhận nhiều khoản doanh thu của dự án Phong Phú 4 cũng như các dự án khác - Trong 2015, thị trường BĐS tiếp tục phục hồi tích cực - Giá cổ phiếu hiện tại của BCI là khá rẻ so với mức định giá của chúng tôi là 36.700 đồng/cp và tiềm năng tăng trưởng của Công ty, theo đó, thị giá hiện hành đang thấp hơn 55,5% so với NAV. Bên cạnh đó, cổ phiếu BCI đang ở mức P/E Trailing là 7,0x và P/B là 1,0x, thấp hơn so với mức P/E của thị trường là 11,5x. EPS 2016F dự phóng là 3.913 đồng, tương ứng với P/E 2016F là 6,0x. Do đó, chúng tôi vẫn tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA cổ phiếu BCI với mục tiêu đầu tư trung và dài hạn.
- Tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý rằng khối lượng cổ phiếu BCI chủ yếu đang được các cổ đông lớn nắm giữ (76,9%), vì vậy tính thanh khoản cổ phiếu BCI không cao. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh của BCI trong những năm tới sẽ phụ thuộc nhiều vào tiến độ đền bù giải toả và triển khai các dự án. |
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|