Doanh nghiệp: |
Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam - Mã CK: PVS(38.8 0.0 %) |
Sau khi ghi nhận mức giảm mạnh trong quý 2, PVS công bố KQKD hợp nhất quý 3/2022 với doanh thu giảm ít hơn còn VND3.503 tỷ đồng (-12% n/n) và LNST thuộc cổ đông công ty mẹ VND192 tỷ (-13% n/n). Mặc dù tiếp tục ghi nhận Lãi chênh lệch tỷ giá với mức VND69 tỷ trong quý 3 (cao hơn nhiều so với VND4,2 tỷ cùng kỳ), LNST của PVS vẫn giảm là do: (1) lỗ ở mảng Cơ khí xây lắp M&C và Vận hành bảo dưỡng, (2) hoàn nhập dự phòng bảo hành một sốt dự án thấp hơn, và (3) lãi từ công ty liên doanh liên kết giảm.
Với kết quả này, PVS ghi nhận kết quả 9T2022 với doanh thu VND11,087 tỷ đồng (+14,6% n/n) và LNST 415 tỷ đồng (-19.7% n/n). Nhìn chung mức giảm LNST đến từ:
• Biên lợi nhuận gộp giảm từ 6,4% xuống còn 4,9% so với cùng kỳ. Trong đó, Biên LN mảng O&M cũng sụt giảm mạnh từ 11,3% xuống còn 0,7%. Biên LN gộp mảng xây lắp M&C (mảng đóng góp chính trong doanh thu của PVS) cũng giảm còn 0,5% từ mức 3,6% do tỷ trọng khối lượng các hợp đồng quốc tế cao hơn (Gallaf giai đoạn 2 & 3, Hải Long, Shwe) thường cho biên lợi nhuận thấp hơn.
• Hoàn nhập dự phòng bảo hành một sốt dự án thấp hơn
• Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 9% n/n, trong đó cụ thể là chí phí nhân viên và vận chuyển
PVS đặt mục tiêu cả năm 2022 với doanh thu VND10.000 tỷ và LNST VND488 tỷ, giảm lần lượt 29,6% và 28% so với thực hiện 2021.
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|